Der Industrielle Lance Ingram, den Dr. Mortimer aus seiner Zeit in London kennt, ist in seinen Geburtsort Falls zurückgekehrt, um den Familienbetrieb zu übernehmen. Zur Feier dieses Ereignisses veranstaltet er einen großen Maskenball, zudem er die Mortimers und Sir Henry Baskerville einlädt. Der Maskenball wird ein rauschendes Fest, auf dem sich alle Anwesenden amüsieren. Doch das Erwachen am nächsten Morgen ist furchtbar: Lance Ingram wurde ermordet! Sir Baskerville nimmt die Ermittlungen auf und muss bald feststellen, dass Mr. Ingram nicht ganz so beliebt war, wie es zuvor den Anschein machte…