Ein Mann wird während einer Galavorstellung in einem Theater von einem Unbekannten erschossen. Bei dem Toten findet man einen erpresserischen Drohbrief. Der Brief ist außerdem mit einem geheimnisvollen Zeichen, einem roten Kreis, versehen. Inspector Parr, der mit der Klärung des Falls beauftragt ist, steht vor einem Rätsel. Mr. Birdmore, der ebenfalls Drohbriefe des roten Kreises erhalten hat, lässt sich unterdessen von Privatdetektiv Derrick Yale beschützen. Aber weder Yale noch Inspector Parr können verhindern, dass auch dieser Mann ein Opfer des skrupellosen Verbrechers wird ...